「如果你欠銀行一百萬，你的命運掌握在銀行手中；如果你欠銀行一百億，銀行的命運掌握在你手中。」
歡迎來到債多不愁的世界
前面那句話，原本是一則古老的笑話，很不幸的，這則笑話今天變成了全世界所有人的夢魘！
衍生性金融商品，與資本主義的瘋狂，造成各種光怪陸離的金融怪象。這怪象如今已經不再是華爾街富豪們專屬的遊戲，就算你這輩子不碰投資，它還是會透過通貨膨脹，威脅你的存款安全，傷害你的工作機會，影響你的人生。每個人都必須要徹底地了解現代金融到底是怎麼一回事，才能在未來不安定的年代中趨吉避凶。
大債時代作者Lanchester是一名小說家、記者。在這本書中，用幽默的比喻與故事，精確地描述了今天這些艱深的金融把戲，到底是怎麼一回事。對於毫無金融知識基礎的讀者來說，這本書是絕佳的入門。
這本書出版的時候，全球債市危機不但沒有被金融專家解除，相反的，還像難纏的癌症一般，轉移到過去被視為最安全的富裕國家公債上。要徹底解決這場債市災難，恐怕還需要熬上非常、非常久的歲月。
債市問題會如此難解，原因就在於：債務與財富，是完全一體兩面的事。銀行有多少的存款，就會發放出接近等量的債務。當人們致力消除債務時，就表示世界上另一處存款，也會同時消失。如果這個世界上，人人都擁有大量存款，沒有債務，那只會導致兩件事發生：第一，銀行倒閉，第二，存款變廢紙，擁有糧食的，才是真正富人。
正因為如此，全球債務在人類滅亡前，都很難消失，也不會因人們努力而大幅減少。它會透過通膨，金融危機的形式，偷偷消滅財富，達到新的均衡。當人們自以為創造神奇的高經濟成長，獲取財富時，實際上大多是扭曲風險，濫用信用餵養出新的債務怪獸。
你我都不可能像本書最後一章的總結──喊一聲「夠了」就心滿意足。如何判別手中的財富，是否會突然變成有毒資產，提防自己遇到下一個金融騙子，已經是現代人生存的必備知識。這本書讀完之後，你將會對全球金融現況，有全新的認知！
戴起鋼盔，衝向風險的槍林彈雨之後
《大債時代》是一本討論全球債市危機的專書，讓讀者瞭解危機發生的原委。但這本書真正吸引人的地方，在於作者對這次事件的精闢分析。
許多分析債市危機的書，大多將矛頭指向不負責任的金融業者，或是管制失當的金融體系。但本書作者在最後一章直接點出了關鍵：「信用與資產泡沫，沒有大家的加入，不會無端發生。」換言之，我們，正是禍首。
銀行與金融機構為什麼要無止盡的追求獲利？就算它們很清楚，自己在現代經濟體系位居樞紐位置，應小心維持營運上的順暢。但在金融海嘯前，歐美銀行卻不斷擴增槓桿比率，研發出各種艱深難懂的衍生金融工具，以迎接更大的風險，做為更多獲利的基礎。它們為什麼要這麼做?
因為有壓力。這些銀行與金融業者，大多是股東持有的上市公司。有哪位股東不要求公司營運成長、擴增獲利?想像一下，當別的銀行全都在這樣賺錢時，你是一位保守的銀行ＣＥＯ，跟股東說，「這樣賺錢，恐怕不太好」，你認為自己能否保住職位？
不論何種產業，我們都在追求不斷的獲利，不斷的成長。銀行與金融業者在這樣的社會期待下，戴起鋼盔，衝向風險的槍林彈雨。當它們真的中彈倒下時，我們才會去想：或許，它們真不該向前衝。
在這本書裡，作者用非常淺顯易懂的方式，說明了這場危機究竟是如何發生的。譬如，作者透過一份假想的資產負債表，向外行的讀者解釋，為什麼今天的銀行在本質上是一門高槓桿的生意。從這裡，再接著導引讀者看到，我們的銀行愈來愈會賺錢，不是因為他們有任何進步，而只是因為他們賭很大──下了更大的賭注，將槓桿比一路向上拉。作者也讓我們看見，金融業者如何藉由複雜的財務工程，將本質是「次級」貸款者的房貸，變成AAA 級的債券工具。
心中「不知足」的這把火
更重要的是，作者指出，我們不僅如此要求企業，也這樣要求自己。我們希望自己的收入不斷成長，不斷的投入更多的時間與精力，追求下一份更高的薪水、更好的享受。快樂永遠是下一次加薪，下一次旅行，下一次購物。我們從不滿足於自己已經所有的。
我們的整個社會，都全神灌注在「金錢至上」的唯一理念中。有了錢，還要更有錢。賺了錢，還要賺更多。這，就是引起全球債市危機的背景心態。這不是金融業才有的心態，這是受到這次債市危機波及的國家，其社會與國民的共同心態。
馬克吐溫曾說過，「缺錢是萬惡淵藪(The lack of money is the root of all evil)」。現代已開發國家的多數人民，已經享有人類歷史上前所未見的富足。但幾乎每一個人都仍在追求更多的收入，與更好的物質享受。我們其實並不缺錢，我們只是認為自己錢不夠多。
想像一下，有一個人在四、五十歲的年紀，有一天突然心臟病發作。雖然事後幸運地復原了，但發作那一霎那心痛如刀剮，讓他以為自己就要離開人世的瞬間，卻讓他看清了人生的目的。從此以後，他過著更健康的生活，更珍惜與家人與朋友相處的時光，更知道拿一些時間來做自己覺得真正重要的事。一次健康上的小打擊，卻讓他的人生之路走得更快樂踏實。
作者將這次的債市危機，比擬為人生中的這麼一次心臟病。在市場經濟發展的過程中，不斷的追求，已經讓許多人忘記經濟的目的是要帶給人們更快樂的生活，而不是永無止盡的壓力。
這次，是一個反思的機會。日後人類經濟會如何發展，有很大一部份，將取決於我們在這次「心臟病發作」後，做了那些改變。不知足，是人類進步的原動力。不知足，卻也可以是貪婪的委婉說法。就像一把火，能照亮大千世界，也可以焚燬廣廈高樓。我們如何處理心中不知足的這把火，將決定它究竟是好用的工具，或是兇猛的禍害。
美國國會兩黨終於就提高債務上限達成一致，接下來就等著把協議送交國會表決通過。看來，這波美國國債危機終要暫時平息。但觀察家指出，隨著這波美債危機落幕，美債的「後危機」卻才剛浮現。
更多投資人開始緊張觀察即將登場的美債「後危機」。他們擔心，深度「貧血」的美國、手持重債的中國以及仍然羸弱的全球經濟，要如何應對美債後危機時期。
雖然終於能夠通過提高債務上限，但美國經濟的「造血」能力在這場風波中已被嚴重質疑：增加國內就業的努力，成效有限，各項經濟改革進展遲緩，製造業嚴重乏力，金融業復甦緩慢，但美國卻仍然靠著它的國債債務一次次觸及上限，以及龐大的美元體系來綁架全球經濟。
不少觀察家認為，就算美國債務如期履約，但上調債務上限後持續開動的美元「印鈔機」會繼續增加美元流動性，推高全球大宗商品的價格。屆時，全球市場上的貴重金屬、煤炭、農產品等價格都將繼續上揚，這也是全世界目前最不願看到的局面。經濟學家也表示，美債危機過後，會進一步刺激資金流出美國，從而引發中國等新興市場國家通貨膨脹升溫。
除了可能面對的「被動」通貨膨脹，中國在美債「後危機」時期還有不少難題，特別是現在中國持有總額近1.16兆美元的美國國債，更是令各方擔心。
中銀香港高級經濟研究員黃少明認為，一方面是大量美元外匯儲備資產風險放大，美債「無風險資產」的理念已經過時；另一方面現在歐洲債務危機加重，日本經濟低迷不振，很難找到比美國國債安全級別更高的投資品種，因此無論中國未來決定增持或是減持美債，都要面臨維持國家資產安全的「雙面難題」。
美國媒體也撰文稱，美國國債市場仍是全球唯一可以承受大規模資金並且流動性充足的債券市場，因此中國不會大規模減持美國債券，仍會繼續擔任美國國債最大海外持有者的角色。
這樣一來，即便美國這次能用盡拖延戰術避免違約，但債務問題卻會隨著時間推移越來越嚴重，身在其中的各國都難以找到脫身捷徑。
台灣的舉債上限國庫搖搖欲墜
同樣的，台灣也有預算差點編不出來的問題，目前國債約四兆多，佔國內生產毛額的三成八，即將到達四成的舉債上限，這還沒包括潛藏的十幾億債務。
只是，台灣不像美國那樣鬧到檯面上，我們的政治人物比較像駝鳥，假裝完全沒有這回事。
因此，我們一方面大幅調降營所稅、遺贈稅、所得稅；但另一方面朝野也大量增加支出，從公務員調薪到朝野政黨競相加碼的老農津貼；明年度預算編不出來，只好砍公共建設，連更新自來水管線的經費都要縮減；長此以往，我們不是砍下一代的預算，就是醉生夢死、繼續向下一代借錢！
日前政務委員朱敬一直言，各部門都將減稅視為最簡單的藥，台灣的租稅負擔只有百分之十一．九，全球最低，「用膝蓋想都知道這樣的財政是無法永續的」！確實，這是很清楚明白的事實，政客不敢面對，這才是嚴重的領導危機！
歐洲歐元區會員國中有歐豬五國(PIIGS)中，希臘、愛爾蘭、葡萄牙都已經先后申請了歐盟的金援，眼下意大利危機愈演愈烈，導致市場對危機蔓延的擔憂急劇升溫。歐豬五國國債的收益率激增，債務違約擔保也不斷上升，分析指出，歐豬五國距離“全面淪陷”可能已經為時不遠。
截至周二(12日)歐市盤中，歐洲債券市場氣氛持續緊張，各國違約擔保均出現飆升，顯示市場預計歐豬各國發生債違約的風險增加，并可能步希臘的后塵，最終將因面臨違約風險而尋求或再度尋求金援。
全球五大洲都發生債信危機，這股火勢沒有停歇的時候，今天這裡燒明天那裡又起火，世界銀行國際貨幣基金到處滅火，野火燒不盡春風吹又昇，不曉得那把火幾時燒盡，又或是那個國家壓垮駱駝的最後一根稻草。
